币安BFUSD是什么？如何使用BFUSD？有什么优势、风险？

什麼是BFUSD？該怎麼獲得？

BFUSD是幣安最近推出的一種創新資產，主要有兩個功能：

可以當作U 本位合約交易的保證金
每天都能獲得美元穩定幣獎勵

目前BFUSD 僅支援用美元穩定幣USDT 購買。

你可以用1:1 的比例，把USDT 換成BFUSD，然後用它來交易U 本位合約，還能同時賺取USDT 的利息獎勵。

雖然名字裡有「USD」，但幣安特別強調，BFUSD 不是穩定幣，隻能用在幣安的U 本位合約裡，無法提領到其他平臺，也不能用來做場外交易。

如果你平常有在用USDT 操作合約交易，BFUSD 會是一個值得考慮的新選擇，讓你邊交易邊賺取額外收益。

BFUSD 每日獎勵怎麼算？

基礎利率與加碼利率

BFUSD 的利息獎勵分為兩種利率：

基礎利率：適用於持有BFUSD，但沒有用來交易Ｕ本位合約的持有者。
加碼利率：適用於持有BFUSD，有用來交易Ｕ本位合約的持有者。

所以隻要你持有BFUSD，不管有沒有拿去交易，都會有利息收益。

不過加碼利率，一般會比基礎利率來得高，變相鼓勵用戶拿BFUSD 交易U 本位合約，以獲得更好的收益獎勵。

利息怎麼算？

BFUSD 每日獎勵的計算方式如下：

獎勵金額= BFUSD 符合資格的餘額× [(1 + 適用利率)^(1/365)]

獎勵會在隔天以USDT 形式發放到你的U 本位合約錢包中。

舉例來說，如果你昨天持有10,000 BFUSD，當天的適用利率是30%，那麼今天能領到的獎勵大約是7.19 USDT = 10,000 × [1+30%]^(1/365)。

每日獎勵利率有多少？

幣安並沒有保證BFUSD 的利息收益，僅說不會小於0%，也就是最差的情況是沒有利息可領。

從最近的數據來看，基礎利率和加碼利率的年化在10% 到40% 之間，算是相當不錯的獎勵，但這些數字每天都可能變動。

如果想知道最新利率，可以隨時到這個頁面查看。

BFUSD 近期APY 表現

BFUSD 的收益怎麼來？

你可能會好奇：幣安為什麼能每天發放BFUSD 的利息獎勵？這些錢來源是什麼？

根據官方資料顯示，幣安會將BFUSD 賺到的收益去執行以下兩種投資操作：

期現套利賺資金費用

期現套利是一種「對沖中性策略」，用來從市場上的資金費率中賺取收益。

資金費率是幣圈市場用來維持現貨與永續合約價格一致的機制：

資金費率為正：表示市場上做多的人多，合約價格比現貨高，做多者需要支付資金費用給做空者。
資金費率為負：如果做空的人多，合約價格會比現貨低，反過來就是做空者要支付費用給做多者。

藉由資金費率的機制，來增加市場多方的交易成本，以減少現貨與合約之間的價差。

而期現套利的具體操作，簡單說就是：對某幣種，執行同等倉位的現貨做多與合約做空，例如：同時買入100 顆比特幣現貨，並放空100 顆比特幣合約。

這樣不管比特幣價格漲跌如何，現貨和合約的盈虧會互相抵銷，若資金費率為正，幣安就能從做空倉位中收到資金費率的收益，來當成BFUSD 的獎勵。

質押獎勵

幣安會將部分資產用於質押，例如通過質押ETH 來獲取WBETH 的質押獎勵，這些收益也會成為BFUSD 持有者獎勵的來源之一。

持有BFUSD 有什麼好處？

相比於一般美元穩定幣，目前看起來持有BFUSD 有以下三大優勢：

雙重收益機會

BFUSD 的最大亮點在於「一魚二吃」的效果，讓你在交易之餘，還能賺取額外的利息獎勵：

交易收益：你可以用BFUSD 作為U 本位合約的保證金，參與合約交易，賺取市場波動帶來的收益。
每日獎勵：無論你是否進行交易，隻要持有BFUSD，每天都能享有穩定幣的利息獎勵。

假設你手上有一筆要拿來交易U 本位合約的USDT ，兌換成BFUSD 後，不僅能繼續執行你原本的合約交易，還能獲得額外的收益。

即使不交易，僅僅持有BFUSD，也能享受每日獎勵，比USDT 隻能躺在合約錢包中還要好。

降低交易成本

每日BFUSD 獲得的獎勵等於是變相補貼你的交易手續費、資金費率，甚至部分合約的虧損，能降低整體的交易成本。

如果你是頻繁交易者，這些額外獎勵能幫你減少交易支出，對於大額持倉或長期策略的交易者來說，這筆收益累積起來也是相當可觀。

資金使用效率提升

傳統的保證金通常隻能靜靜躺在合約錢包裡，但持有BFUSD，保證金不再閑置，能為你額外帶來穩定幣獎勵。這樣的好處包含：

資金靈活運用：對於資金量大的用戶來說，這等於讓你的資金隨時都在「工作」，即使市場波動不大，資金也能帶來收益回報。
長期優勢：特別是對於長期持倉的交易者，這種「多一筆收益」的方式，能讓整體投資回報率更高。

原本閑置的保證金現在可以產生收益，大幅提升資金使用效率。這對於原本就有在做U 本位合約，以及長期持倉的交易者來說特別有利。

持有BFUSD 需註意的風險

雖然BFUSD 提供瞭具有吸引力的收益，但我們仍需要註意以下風險：

平臺風險

持有BFUSD 等同於承擔幣安的平臺風險，如果幣安出現營運問題，可能會影響資產的贖回。

不過幣安是目前全球規模最大的交易所，其風險管理和營運能力相對受到市場認可，出事機率相對較低。

但還是要提醒大傢，即使是傳統金融機構如銀行也可能面臨類似風險，因此在進行投資時，做好風險分散和資金管理是重要的策略。

負資金費率風險

如果資金費率轉為負數，期現套利的空頭倉位就賺不到資金費用，反而還需要支付資費。

這將影響每日的利息收益，但幣安承諾不會出現負收益，所以最差就是領不到利息。

此外，需要付出的資費，幣安設有專門的儲備基金，以應對特殊狀況，確保BFUSD 的正常運作。

贖回限制

在市場需求過高時，若出現大量BFUSD 同時申請贖回的情況，幣安可能會設定最長 7 天的贖回時間。

不過，在一般情況下，BFUSD 可即時兌換為USDT。

手續費變動

購買和贖回BFUSD 都需要支付手續費（目前為0.1%），且幣安保有隨時調整費率的權利。

因此，建議在交易前，可以特別看下當前手續費資訊。

不過，近期有優惠活動，到2024/12/26 號以前，購買BFUSD 皆享有零手續費，適合想要嘗試的用戶。

使用BFUSD 的註意事項

在使用BFUSD 時，有幾個重要的細節需要特別註意：

U 本位合約聯合保證金

BFUSD 僅限用於U 本位合約，且必須在聯合保證金模式下才能作為保證金使用。

舉例來說，若你持有100 BFUSD 時，隻有在開啟聯合保證金模式後，這筆資金才會顯示在可用保證金中，並能用於開倉操作。

若未啟用聯合保證金模式，BFUSD 將無法參與合約交易。

購買限額

每個用戶的BFUSD 購買限額會依據VIP 等級有所不同：

基礎用戶：最高限額10 萬美元
VIP 9 用戶：最高限額可達200 萬美元

詳請可看官網資訊。

抵押品價值率差異

不同資產在聯合保證金模式下，抵押品價值率會有所不同，這影響資金的使用效率。

目前主要資產的抵押品價值率如下：

BFUSD：抵押資產價值率為 99.90%
USDT：抵押資產價值率為 99.99%

這表示，若使用BFUSD 作為保證金，抵押價值會稍微低於USDT。

抵押品價值率差異

如何使用BFUSD？幣安BFUSD使用步驟教程

要開始使用BFUSD，隻需要以下4 步驟即可：

擁有一個幣安帳戶，並完成身份驗證
進入BFUSD 購買與贖回頁面
用USDT 購買BFUSD
做聯合保證金使用並領取收益獎勵

步驟一：申辦幣安，完成KYC 身分認證

要使用幣安 BFUSD 必須先擁有一個幣安帳戶，並完成KYC 身份認證。

你可以點擊下面按鈕進到幣安官網，自行申請帳戶，參考下面文章完成KYC。

幣安帳號申請+ KYC 身分驗證教學

步驟二：進入 BFUSD 購買與贖回頁面

一開始要先從幣安合約交易，進入U 本位頁面。

接著點擊「右上角[…]」進入選單後，點選「BFUSD」就可以進入購買與贖回頁面瞭。

進入 BFUSD 購買與贖回頁面

步驟三：用USDT 購買BFUSD

進入BFUSD 頁面後，點擊「購買」，然後輸入要使用多少USDT 購買BFUSD。

確定後，勾選同意條款，並點擊「確認」就購買完成瞭。

記得要先把USDT 轉到U 本位合約錢包才能買。

用USDT 購買BFUSD

步驟四：做聯合保證金使用並領取收益獎勵

買好BFUSD 後，你可以選擇用來操作U 本位合約，或者就放著領獎勵。

記得要開啟聯合保證金模式才能使用。

做聯合保證金使用

隔天就能收到對應的USDT 獎勵收益，會直接轉到你的U 本位合約錢包中。

領取收益獎勵

如何贖回USDT

將BFUSD 換回USDT 也很簡單，一樣遵循步驟二到BFUSD 頁面。

點擊「贖回」，輸入要贖回的BFUSD 金額，接著點擊「確認」就完成瞭。

一般情況下，會立即換成USDT 到你的U 本位合約錢包中，特殊情況最多有7 天的贖回時間。

另外，也要註意，目前購買跟贖回都有0.1% 手續費哦！

贖回USDT

以上就是幣安BFUSD是什麼？如何使用BFUSD？有什麼優勢、風險？的詳細內容，更多關於幣安BFUSD的資料請關註腳本之傢其它相關文章！

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