比特幣爆倉是什麼意思？為什麼會爆倉？虛擬貨幣爆倉怎麼辦？

隨著比特幣繼續下跌，虛擬貨幣爆倉達4.8 億美元

隨著比特幣（BTC）價格下跌，更廣泛的加密貨幣市場正在面臨清算。

CoinGlass數據顯示，隨著比特幣價格跌落9.2 萬美元，虛擬貨幣爆倉金額增至4.83 億美元。其中多頭部位在清算中占主導地位，占爆倉總金額的近70%，爆倉金額為3.24 億美元。而空頭部位爆倉金額為1.41 億美元。

這一趨勢表明，盡管市場訊號表明與傳統股票市場存在潛在相關性，但交易員仍然高度看漲。

虛擬貨幣爆倉情況（來源：Coinglass）

值得一提的是，大部分清算發生在幣安、OKX 和Bybit 上。幣安總爆倉金額為2.0202 億美元，占41.69%。多頭部位交易者占這些爆倉金額的70.97%。

OKX 爆倉金額為1.4033 億美元，占爆倉總額的28.96%。 Bybit累計虧損9,199 萬美元，占18.98%。同時，HTX 和CoinEx 約占爆倉量的10.02%。

分析師認為，領先的數位資產比特幣的快速下跌導致瞭市場上出現的廣泛清算。由於人們猜測比特幣已進入發行階段，並且可能不會很快出現大幅上漲，因此許多投資者對大盤顯得謹慎。

比特幣爆倉是什麼意思？

所謂「爆倉」，是指在某些特殊條件下，投資者的交易帳戶餘額（通常為保證金）低於特定門檻時，觸發其頭寸自動平倉的過程。

簡而言之，就是損失達到交易者帳戶無法再承受的程度，導致交易被迫退出的情況，即成為「爆倉」。在虛擬貨幣、期貨、外匯、股市等領域都會出現爆倉。

這裡就要科普一個概念——保證金帳戶。

保證金帳戶其實是一種信用帳戶。比如投資者可以用股票作抵押，按帳戶資產總市值的一定比例借用證券公司資金進行投資。特別是在股指期貨交易中，為瞭確保履約，維護交易雙方的合法權益，實行保證金交易制度。

通俗點說，你想投資購買一定的投資產品，但是手裡的錢不夠，於是你可以隻拿出一部分錢，按照約定的比例存入保證金帳戶，其他的錢由平臺替你出，並且收取一定的利息。

但是如果帳戶裡的保證金變為負值，那就是爆倉瞭。但是爆倉跟錢虧光瞭還不一樣，以比特幣為例，如果爆倉瞭，那不止你的保證金帳戶的錢沒瞭，購買的幣也沒瞭。

比特幣為什麼會爆倉？

為什麼會保證金會變成負值？這就涉及到另一個概念——杠桿。「爆倉」主要是透過杠桿的使用來驅動的。

所謂杠桿交易就是利用小額的資金來進行數倍於原始金額的投資。所以如果投資沒有杠桿，就不會出現爆倉。

還是以比特幣為例，假設你用1000 美元加5 倍的杠桿買瞭5000 美元的比特幣，相當於你投入瞭20% 的保證金，如果第二天比特幣上漲瞭20%，那手裡的比特幣價值就變成瞭6000 美元，你掙瞭1000 美元。但你的本金隻有1000 美元，所以相當於收益率100%。這就是杠桿交易。

但是如果反過來，第二天比特幣跌瞭20%，那你就虧損瞭1000 美元，相當於把本金虧沒瞭。如果繼續虧損，那平臺借你的錢也要虧進去，所以平臺就會強制把你的比特幣賣掉，收回借你的錢和利息，這就是「強制平倉」。這樣，你的錢沒瞭，幣也沒瞭，連等它漲回去的機會都沒有，也就是徹底爆倉瞭。

借來的錢是一個支點，放大瞭你的收益和損失，就像物理上的杠桿一樣，所以叫「加杠桿」。

杠桿交易不止存在於虛擬貨幣領域，股票、期貨交易中都是存在的，比特幣之所以會有如此這樣的高收益高虧損，就是因為它擁有比其他投資產品更高的杠桿。

虛擬貨幣期貨合約是什麼？

比特幣杠桿最常出現在虛擬貨幣合約中。

比特幣、虛擬貨幣期貨合約交易是衍生性金融商品的一種，它是一種跨越時間的交易方式。

傳統期貨來自交易買賣雙方透過簽訂的合同，同意按指定的時間、價格與其他交易條件，交收指定數量的現貨。而虛擬貨幣期貨合約更多是根據交易所產品擬定的期貨產品，進行差價合約交易，或者U本位、幣本位的實物交割期貨合約交易，兩者本質是相似的。

與現貨不同，現貨主要靠上漲贏利，而期貨合約可以在熊市下跌的時候，做空贏利。簡單來說，就是虛擬貨幣合約可以讓你在熊市和牛市中都能賺錢。

虛擬貨幣期貨合約交易指的是在一個時間段之內，按目前的價值開倉虛擬貨幣合約，到一定時間，買入（做多）的合約會因為虛擬貨幣價格上漲，獲得差價利潤。而賣出（做空）的合約，代表先預借虛擬貨幣賣出，因為虛擬貨幣價格下降，獲得歸還時（平倉）的差價利潤，雙向都可以操作。交割也就是平倉時間。

於此同時U 本位交割的是對應的USDT（等同於美金），而幣本位交割的是對應的虛擬貨幣，如比特幣幣本位平倉後獲取的也是比特幣，更利於牛市的時候雙倍獲利。

不過需要註意的是，杠桿是一把雙面刃，可以放大獲利，也可以放大虧損。當行情超出瞭你能負荷的時候，就會出現爆倉的情況。

平倉是什麼意思？比特幣爆倉和平倉的區別是什麼？

平倉是我們在股市交易中經常聽到的一個詞，上文還提到瞭一個詞「強制平倉」，那爆倉和平倉有什麼區別呢？

平倉是在股票交易中，多頭將所買進的股票賣出，或空頭買回所賣出股票行為的統稱，是正常的買入和賣出行為。

二者的區別在於，爆倉之後需要進行補充保證金，如果不進行保證金補充，在爆倉後第一個交易日就會關閉帳戶功能。所以，爆倉隻存在於杠桿交易中。

如果是自有資金，沒有加杠桿，比如我們購買的定投基金，如果跌的比較猛，隻要不賣掉，那就還可以等它漲回去，不會被強制平倉，這樣永遠都不會出現爆倉。

如何避免虛擬貨幣爆倉？

比特幣爆倉的情況並不少見，那麼，投資者應該如何避免發生虛擬貨幣爆倉呢？

1、調整杠桿比例

出現爆倉的原因有很多，主要是還是因為投資者過於急功近利，杠桿比例太大。所以要避免爆倉，首先就是盡量選擇小比例一點的杠桿，減少投資風險。

BTCC 提供1-500 多種杠桿選擇，新手建議從低杠桿開始投資。如果您想要嘗試高杠桿，可以在BTCC 模擬交易中先進行嘗試。模擬交易提供高達100,000 USDT 的模擬金，讓投資者可以透過模擬倉進行交易，熟悉杠桿的操作。

2、及時止損

這個是常見的爆倉現象，跟大多數投資者的心理有關。虧損的想要回本，盈利的想要更多收益，最後很可能就是，在一波行情沖擊下，直接爆倉。

所以，如果出現瞭大跌的現象，要及時止損，不要抱有僥幸心理，當斷則斷及時平倉。建議您在開始虛擬貨幣合約交易時，設定「止盈止損」金額，保護您的資金安全。 BTCC 交易所的止盈止損，就在合約交易購買的頁面上，開倉時即可設置，位置顯眼，操作簡單。

3、避免頻繁交易

這是新人的常見習慣，接受不瞭短時間行情的變動，頻繁交易，殊不知頻繁交易會降低對行情的容錯率，有的人輕倉小量也爆倉就是這種情況。

4、謹慎加碼

在出現爆倉之後，投資者可以通過追加保證金保證帳戶的正常運行，但是一味加碼渴望反敗為勝很有可能倒在半路上，承受不住巨大的損失。

5、不要盲目跟單

無論是哪種類型的投資，最忌諱的就是在不瞭解行情的情況下，沒有自己的主見盲目跟單。由於不懂市場，沒主見的新人經常會盲目跟隨別人開倉，這是非常不好的習慣；而有些新人也會因為不願意止損，最後一直扛單，直到爆倉；逆勢操作是對自己的預判過於自信，過早進行逆勢操作，行情卻沒反轉過來，導致最終爆倉。

投資市場無法預測，投資者應保證自己清醒的判斷。

比特幣合約交易教程

比特幣合約交易玩起來還是比較麻煩的，但當前可以在歐易、幣安等交易所內進行操作，下文是在歐易交易所玩比特幣合約交易的教程講解：

PC端合約交易教程

1、打開歐易OKX交易所官網(點擊註冊)，在首頁輸入郵箱，點擊“註冊”，向右滑動滑塊，完成拼圖進行驗證，然後輸入郵箱收到的驗證碼，驗證碼有效時間為10分鐘

2、而後輸入手機號，點擊“立即驗證”，輸入手機收到的六位數字驗證碼，有效時間同樣為10分鐘

3、選擇居住國傢/地區，勾選服務條款、《風險與合規披露》及隱私政策與聲明

4、創建密碼需要符合長度為 8-32 個字符、1 個小寫字母、1 個大寫字母、1 個數字、1 個符號，如：!@ # $ %等條件

5、登錄賬號後，找到首頁的“用戶中心”圖標，進入身份認證頁面

6、可根據不同需求進行不同等級認證(註意：視頻認證需在APP上進行操作)

7、完成身份認證後即可進行交易，找到首頁的“買幣”——“C2C買幣”

8、選擇“購買”選項，註意選擇購買幣種，支付方式可點擊“全部支付方式”進行篩選

9、選擇商傢後，根據商傢留言進行操作，而後輸入購買數量，點擊“購買USDT”付款後等待商傢放幣即可(若是付款後未收到幣種，與商傢協商無果後可以點擊頁面需要幫助>其他>獲取幫助>發起申訴)

10、如果想要進行合約交易，需要將賬戶模式開通並設置為單幣種保證金模式或跨幣種保證金模式。

11、您可繼續進行合約設置，個性化選擇交易單位，下單模式。

12、您可自定義設置交易模式和看板模式，此處選擇專業佈局。

13、交割合約分為USDT保證金交割合約，幣本位保證金交割合約，這裡以幣本位保證金當周交割合約為例。首先將我們的數字資產從資金賬戶劃轉到交易賬戶，如已完成則無須進行額外劃轉操作。

14、在交易頁面點擊幣對右側的下拉按鈕，在搜索框輸入幣種，在保證金交易處選擇交割，選擇合約周期為當周、次周、當季或次季的幣本位/U本位合約。此處以當季幣本位合約為例

15、在選擇賬戶模式、委托類型，輸入價格、數量，點擊買入開多(看漲)或賣出開空(看空)。未成交的委托掛單可單擊撤單撤銷委托。此處以開多為例。

16、掛單成交後，可在持倉界面中可查看訂單的相關數據，例如保證金、收益、收益率、預估強平價等。

17、您可在持倉界面設置止盈止損，還可選擇平倉，輸入平倉價格和平倉數量確定平倉，或選擇市價全平完成平倉操作。

18、永續合約分為USDT保證金永續合約，幣本位保證金永續合約，這裡以USDT保證金永續合約為例。同樣，將我們的數字資產從資金賬戶劃轉到交易賬戶，如已完成則無須進行額外劃轉操作。

19、在交易頁面點擊幣對右側的下拉按鈕，在搜索框輸入幣種，在保證金交易處選擇永續，選擇幣種對應的幣本位/U本位合約。此處以U本位合約為例

20、選擇賬戶模式、委托類型，輸入價格、數量，點擊買入開多(看漲)或賣出開空(看空)。未成交的委托掛單可單擊撤單撤銷委托。此處以開空為例。

21、掛單成交後，可在持倉界面中可查看訂單的相關數據，例如保證金、收益、收益率、預估強平價等。

22、您可在持倉界面設置止盈止損，還可選擇平倉，輸入平倉價格和平倉數量確定平倉，或選擇市價全平完成平倉操作。

APP端合約交易教程

(一)賬號註冊

1.打開歐易官網(點此註冊)，下載OKX APP後在首頁點擊“註冊/登錄”點擊“立即註冊”，輸入郵箱地址，點擊“註冊”，然後輸入郵箱收到的六位數字驗證碼，有效時間為10分鐘

2.接下來需要進行手機號驗證，輸入手機號，點擊“立即驗證”，而後輸入手機驗證碼，驗證碼有效時間為10分鐘，點擊“下一步”

3.確保選擇的居住地與證件所示信息一致，為瞭保護賬號安全，請按照提示設置賬戶密碼，密碼設置完成，點擊“下一步”即可完成賬號註冊

4.完成註冊登錄後，點擊首頁左上角按鈕，在跳轉頁面點擊頁面上方進入個人中心，進行個人資料和設置頁面，在個人資料頁，點擊身份認證，並按照提示完成認證。 Lv.1級認證通過後，即可進行數字資產交易。您也可以選擇繼續進行Lv.2高級認證，獲得更高的交易權限。

(二)交易設置

1)想要進行合約交易需要將賬戶模式開通並設置為單幣種保證金模式或跨幣種保證金模式。

2)您可繼續進行合約設置，個性化選擇交易單位，下單模式。

(三)永續合約交易

永續合約分為USDT保證金合約，幣本位保證金合約，這裡以USDT保證金永續合約為例。

1.首先將我們的數字資產從資金賬戶劃轉到交易賬戶，如已完成則無須進行額外劃轉操作。

2.在交易頁面點擊幣對右側的下拉按鈕，在搜索框輸入幣種，在保證金交易處選擇永續，選擇幣種對應的U本位合約。(如您當前頁面就在對應幣種頁面，也可以直接點擊右上角按鈕切換成永續合約交易模式)

3.設置杠桿倍數，選擇賬戶模式、委托類型，輸入價格、數量，點擊買入開多(看漲)或賣出開空(看空)。未成交的委托掛單可單擊撤單撤銷委托。

4.掛單成交後，可在持倉界面中可查看訂單的相關數據，例如保證金、收益、收益率、預估強平價等。

5.您可在持倉界面設置止盈止損，還可選擇平倉，輸入平倉價格和平倉數量確定平倉，或選擇市價全平完成平倉操作。

永續合約玩法規則介紹

一、交易時間

永續交易是7*24小時交易，目前是每隔8個小時結算一次，分別在一天中的4:00、12:00、20:00 (GMT+8)三個時間段進行結算。結算期間會中斷交易，中斷交易時間長度取決於系統結算耗時。

永續交易的中斷和恢復是按品種區分的，也就是說如果BTC品種還在結算中，其它數字資產品種已經結算完成，那麼其它數字資產品種可以先恢復交易。

二、交易類型

交易類型分為兩類，開倉和平倉。開倉和平倉，又分買入和賣出兩個方向：

買入開多(看漲)是指當用戶對指數看多、看漲時，新買入一定數量的某種合約。進行“買入開多”操作，撮合成功後將增加多頭倉位。

賣出平多(多單平倉)是指用戶對未來指數行情不在看漲而補回的賣出合約，與當前持有的買入合約對沖抵消退出市場。進行“賣出平多”操作，撮合成功後將減少多頭倉位。

賣出開空(看跌)是指當用戶對指數看空、看跌時，新賣出一定數量的某種合約。進行“賣出開空”操作，撮合成功後將增加空頭倉位。

買入平空(空單平倉)是指用戶對未來指數行情不再看跌而補回買入永續合約，與當前持有的賣出合約對沖抵消退出市場。進行“買入平空”操作，撮合成功將減少空頭倉位。

三、下單方式/委托類型

1.限價委托：

用戶需要自己指定下單的價格和數量。限價委托規定瞭用戶願意買的最高價格或願意賣的最低價格。用戶在設定限價後，市場會以達到對用戶有利方向的價格優先成交。開倉和平倉都可以使用限價委托。限價委托可選擇三種生效機制，“隻做Maker(Post only)”、“全部成交或立即取消(FillOrKill)”、“立即成交並取消剩餘(ImmediateOrCancel)”;當不選擇生效機制時則限價委托默認是“一直有效”。

2.計劃委托：

用戶可以預先設置觸發條件及其委托價格和數量，當市場最新成交價格達到觸發條件時，系統將按提前設置好的委托價和數量進行下單(即限價委托)。

3.對手價下單：

用戶如果選擇對手價下單，則用戶隻輸入下單數量，不能再輸入下單價格。系統會在接收到此委托的一瞬間，讀取當前最新的對手價格(如用戶買入，則對手價為賣1價格;若為賣出，則對手價為買1價格)，下達一個此對手價的限價委托。

4.最優N檔：

是指在“對手價”的基礎上，可選“最優5檔”、“最優10檔”或“最優20檔”成交。用戶無需手動輸入委托價，下單時選擇“最優5檔”、“最優10檔”或“最優20檔”並輸入數量即可迅速與選擇范圍內的對手方價格進行成交。開倉、平倉、限價單、計劃委托均可使用最優N檔進行下單，快速成交避免錯過行情。

5.閃電平倉：

指在對手價平倉的基礎上，實行“最優30檔”成交，即用戶發出的平倉訂單能夠迅速以30檔范圍內對手方價格進行成交，未成交部分自動轉為限價委托單。閃電平倉的平倉價格具備可預期的效果，避免在行情急漲急跌時訂單無法成交造成的用戶損失。

四、倉位

用戶開倉成交後，即擁有瞭倉位，同種永續合約同一方向上的倉位會合並。在一個永續合約賬戶中，最多隻能有2個倉位，永續合約多倉、永續合約空倉。

1.持倉限制/下單限制

平臺對單個用戶某個永續合約的持倉數量、單筆開倉/平倉的下單數量會做出限制，防止用戶操縱市場。

當用戶的持倉數量或委托數量過大，平臺認為可能對系統和其他用戶產生嚴重風險時，平臺有權要求用戶采用包括但不限於撤單，平倉等風控措施。平臺有權采用包括但不限於總倉位數量，限制總委托數量，限制開倉，撤單，強行平倉等措施進行風險控制。

註意事項：

單個品種的永續合約，會進行倉位合並。如用戶先開1張BTC永續合約，之後再開2張BTC永續合約，那麼在持倉處會顯示有3張BTC永續合約，不會分開

平倉時，按照移動平均法計算成本。即平倉不會區分平的到底是哪一個開倉價格的倉位，而是按照平均持倉價格作為成本價計算收益。

例如：用戶在價格為1000USD開1張BTC永續合約，在1500USD/BTC再開2張BTC永續合約(合約面值為100USD)，則該用戶的持倉均價=100 * ( 1+2 ) / ( 100 / 1000 + 200 / 1500 ) = 1285.7USD。

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