Mt. Gox事件回顾，门头沟退款如何影响比特币市场？

Mt. Gox 事件回顧：門頭溝交易所的興衰

2014 年初，總部位於日本的比特幣交易所Mt Gox（門頭溝）是全球最大的比特幣交易所，處理著全球超過70% 的比特幣交易。而在該年2 月，這傢交易所巨頭卻因為大規模駭客攻擊直接宣佈破產瞭，使得任何使用Mt. Gox 的人都無法存取其資產。

這對整個加密貨幣市場來說都是一個巨大的沖擊，而Mt. Gox 交易所也因此進入瞭長達七年半的法律戰。那麼，Mt. Gox 是如何一步步從盛極走向破產，Mt. Gox 事件是如何發生的，接下來，讓我們來進行簡單的回顧。

1.Mt. Gox 交易所的誕生與崛起

Mt Gox（中文也稱為門頭溝）由美國程式設計師Jed McCaleb（後來創建瞭Ripple）於2010 年推出，名字是「Magic: The Gathering Online Exchange」的縮寫。該網站最初隻是卡牌遊戲《魔法門》愛好者在線交易卡牌的一種方式。

2010 年7 月，McCaleb 敏銳地捕捉瞭比特幣的潛力，將平臺轉型為比特幣交易所。

2011 年3 月，Mt Gox 網站被法國開發商和比特幣愛好者Mark Karpelés 收購後，迅速開始擴張，逐漸形成當時世界上最受歡迎的比特幣交易所的雛形。

在收購後不久，門頭溝交易所很快迎來挑戰。該交易所在該年6 月遭到駭客攻擊，原因很可能是該公司審計員的電腦遭到入侵。當時，駭客利用其對交易所的存取權限，人為地將比特幣的面值更改為1 美分，然後從交易所的客戶帳戶中轉移瞭大約2,000 個比特幣，然後將其出售。

此外，Mt.Gox 的客戶以人為低價從交易所購買瞭大約650 個比特幣，但沒有一個被退回。由於這次駭客攻擊，Mt. Gox 采取瞭一系列安全措施，包括安排大量比特幣離線並保存在冷庫中。

盡管發生瞭此次駭客事件，但仍沒有阻止Mt.Gox 交易所前進。在2013 年，Mt. Gox 已成為世界上最大的比特幣交易所，部分原因是隨著比特幣價格迅速上漲（從1 月的13美元躍升），人們對比特幣的興趣增加。

2.陷入困境的門頭溝交易所

盡管表面上看起來欣欣向榮，但當時Mt.Gox 交易所已經爆出瞭許多問題。

2013 年5 月，Mt. Gox 的前商業夥伴Coinlab 起訴該公司，稱其違反合約，要求門頭溝賠償7500 萬美元。據Coinlab 所述，根據協議內容，Coinlab 將接管Mt. Gox 的美國客戶，但Mt. Gox 違反瞭合約條款，該交易未能實現。

此外，美國國土安全部也在調查有關Mt. Gox 在美國運營的子公司未獲得許可的問題，因此對其作為未經註冊的貨幣轉移機構進行運營的指控。這項調查的結果是，美國政府從該公司的銀行帳戶中扣押瞭超過500 萬美元。

由於美國的調查，Mt. Gox 宣佈暫時停止美元提現。雖然這次暫停名義上隻持續瞭一個月，但許多客戶的帳戶提現都出現瞭長達3 個月的延遲，而且很少有美元提款能夠成功完成。

所有這些延誤導致Mt. Gox 在2013 年底失去瞭全球最大比特幣交易所的地位，跌至第三位。

而在該交易所倒閉後，一些Mt. Gox 員工也指出， Mt. Gox 業務運營、組織管理和網站源代碼均存在嚴重問題。

而在比特幣逐漸獲得關註的背景下，這些漏洞使得Mt. Gox 頻頻受到駭客攻擊，並最終導致破產。

3.Mt. Gox 交易所破產

2014 年2 月7 日，Mt. Gox 突然停止瞭所有比特幣提款，當時該交易所聲稱隻是暫停提款請求「以獲得貨幣流程的清晰技術視圖」。

而這種令客戶不安的舉措並沒有結束，在該月24 日，門頭溝交易所暫停瞭所有交易，網站也下線瞭。同一周，一份文件顯示瞭Mt. Gox 交易所破產的原因。有駭客襲擊瞭Mt. Gox 交易所，並竊取瞭屬於Mt. Gox 客戶的744,408 枚比特幣，以及屬於該公司的另外100,000 枚比特幣，導致該交易所被宣佈破產。

2014 年2 月28 日，Mt. Gox 在日本申請破產保護，兩周後在美國申請破產保護。這導致任何使用Mt. Gox 的人都無法存取其資產，引發瞭一系列混亂。

值得一提的是，隨後的調查顯示，Mt.Gox 的大規模駭客攻擊早在2011 年9 月就開始瞭。有證據表明，甚至在Mark Karpelés 於2011 年購買該交易所之前，Mt. Gox 就已經從其交易所丟失瞭多達80,000 枚比特幣。

2014 年3 月，Mt. Gox 在其網站上報告稱，它在2011 年6 月之前交易所使用過的舊格式數位錢包中發現瞭200,000 個比特幣，這給絕望的受害者帶來瞭一線希望。

Mt. Gox 的錢都去瞭哪裡？

盡管上文說到20 萬枚比特幣已經找回，但Mt. Gox 駭客事件仍導致65 萬枚比特幣下落不明。關於失蹤代幣的位置，人們已經提出瞭許多在線理論。

有些人認為，Mt. Gox 從未擁有其聲稱的比特幣數量，而Karpelés 操縱瞭這些數字，使Mt. Gox 持有的比特幣看起來比實際持有的多。

而在2017 年7 月，一位名叫Alexander Vinnik 的俄羅斯公民在希臘被美國當局逮捕，並被指控在從Mt. Gox 盜取的比特幣洗錢活動中發揮瞭關鍵作用。此外，Vinnick 還被希臘當局指控洗錢約40 億美元的比特幣。

Vinnick 據稱與BTC-e 有關聯，BTC-e 是一傢成熟的比特幣交易所，作為調查的一部分，美國聯邦調查局(FBI) 突擊搜查瞭該交易所。 BTC-e 網站已關閉，網域和網路托管帳戶被FBI 扣押，這是美國政府首次在外國領土上扣押外匯。

比特幣安全專傢小組Wizsec 的調查發現，Vinnik 是被盜比特幣轉移到的錢包的所有者，其中許多比特幣是在BTC-e 上出售的。

隨著馬克·卡佩萊斯(Mark Karpelés) 在日本的審判以及對文尼克(Vinnik) 的起訴，針對Mt. Gox 黑客事件的獨立調查似乎終於走到瞭一起。

Mt. Gox 退款程序

自門頭溝交易所申請破產後，受害者一直在尋求找回資金的渠道。而經過多年的法律鬥爭和追回工作，Mt. Gox 也已成功找回大部分被盜的比特幣。

2018 年，東京地方法院批準將Mt. Gox 交易所從破產清算程序轉為民事再生程序，透過出售剩餘比特幣來賠償受害者。根據這項決定，Mt. Gox 將透過出售剩餘的比特幣來賠償受害者。

雖然這些比特幣的價值已經無法完全彌補所有損失，但這項決定無疑為受害者帶來瞭新的希望。

2021 年11 月，日本法院和門頭溝的債權人達成賠償協議，確立瞭註冊和賠償流程。經批準的債權人可以透過線上系統提交賠償申請。

然而，Mt. Gox 退款時間卻在不斷延後。 2023 年9 月，門頭溝受托管理人Nobuaki Kobayashi 再次發表聲明，宣佈將償還債權人的截止日期延長至2024 年10 月31 日，並表示這是為瞭確保所有的受害者都能有充足的時間提交申請，避免任何遺漏或錯失。

這標志著第二次重大期限延長，因為債權人已經等瞭近十年才收回2014 年臭名昭著的駭客攻擊造成的損失。

在今年，Mt. Gox 退款程序終於迎來瞭最新進展。

2024 年5 月，門頭溝的錢包內的部分比特幣被轉出，標志著償還計畫的進一步推進。

6 月24 日，Mt.Gox 受托人宣佈將於2024 年7 月初開始進行比特幣（BTC）和比特幣現金（BCH）的償還工作。目前，已經有部分債權人收到現金還款。

據Mt. Gox 公佈的最新數據顯示，Mt. Gox 清算受托人地址的比特幣餘額為137,890 枚，同時預計到今年10 月前，Mt. Gox 總共將向債權人支付142,000 枚比特幣、143,000 枚BCH 以及690 億日元（約5.1 億美元）。

截至周一比特幣價格維持在6.2 萬美元區間，這意味著，選擇以實物形式獲得補償的Mt.Gox 用戶可獲賠償的價值在過去十年中飆升瞭10,000% 以上。

Mt. Gox 相關拋售將如何影響比特幣市場？

雖然這對多年來等待退款的駭客受害者來說是個好消息，但與此同時，比特幣的價格上周跌至59,000 美元，這是加密貨幣市場今年第二嚴重的周跌幅。

由於Mt.Gox 受托人持有大量的比特幣和比特幣現金，其償還工作將可能導致市場上大量的代幣被拋售，許多投資者擔心，Mt. Gox 退款是否會給市場帶來拋壓，從而使得比特幣和其他相關代幣的價格進一步下跌。

加密借貸公司Ledn 的首席投資長John Glover 表示，隨著投資者尋求鎖定收益，Mt. Gox 用戶的意外之財可能會轉化為比特幣的巨額銷售。

「許多人顯然會套現，並享受這樣一個事實：他們的資產在Mt. Gox 破產中陷入困境，這是他們做過的最好的投資，」曾任巴克萊銀行董事總經理的Glover 表示。「有些人顯然會選擇拿瞭錢就跑，」 Glover 補充道。

因此，市場對任何相關消息都高度敏感。隨著該信托基金將於7 月開始出售的消息公佈，投資者的擔憂是可以理解的。

這並不是比特幣第一次因集中交易平臺上鎖定的資金大額贖回而出現波動。

上個月，加密貨幣交易所Gemini 向資金被困在Earn 借貸計劃中的用戶返還瞭價值超過20 億美元的比特幣，自11 月16 日Gemini 暫停Earn 提款以來，比特幣價格上漲瞭兩倍多，比特幣價格已回升瞭230%。

摩根大通分析師將這與負面價格走勢聯系起來，並在上周的一份研究報告中表示，「可以公平地假設，一些Gemini 債權人（主要是零售客戶）在最近幾周至少獲得瞭部分利潤。」

分析師預計Mt. Gox 的客戶同樣傾向於出售部分比特幣，以從加密貨幣的巨大收益中獲利。

他們寫道：「假設Mt. Gox 債權人的大部分清算發生在7 月份，這將創造一個軌跡，即加密貨幣價格在7 月份面臨進一步壓力，但從8 月份開始反彈。」

另外，上個月，德國政府出售瞭在電影盜版行動Movi2k 中查獲的5,000 枚比特幣（以周一價格計算，價值約3.1 億美元）。

據區塊鏈情報公司Arkham Intelligence 稱，這些資金被發送到各個加密貨幣交易所，包括Coinbase、Kraken 和Bitstamp。

分析師表示，這些加密貨幣清算也給比特幣的價格帶來瞭壓力。

不過，也有不少專傢表示此次拋售並不會對加密貨幣市場產生太大的影響。

YouTube 匿名節目Coin Bureau 的主持人聲稱，還款不會對比特幣的價格產生重大影響。他表示，「許多人擔心這可能會導致巨大的拋售壓力，這將不可避免地導致加密貨幣價值下跌。目前，我個人認為這不是一個問題，或者至少我不是很擔心。」

至於為什麼這次拋售不太可能影響比特幣價格，Bureau 表示，機構、鯨魚和其他高凈值投資者以可能的美元價格購買瞭很大一部分比特幣，就像很久以前一樣。因此，當比特幣最終被解鎖時，其他機構可能已經獲得瞭它。此外，由於比特幣遠低於歷史最高點，分析師也認為大多數持有者將決定保留比特幣，因為比特幣稍後有可能飆升。拋售壓力不太可能令人擔憂。

OKX 首席商務官Lennix Lai 認為，與Mt. Gox 相關的拋售擔憂可能是短期的，他表示，「Mt.Gox 的許多早期用戶以及債權人都是長期的比特幣愛好者，他們不太可能立即出售所有比特幣。」他補充說，之前執法部門的拋售，包括絲綢之路案件，確實不會導致持續的災難性價格下跌。

CCData 研究分析師Jacob Joseph 也認為市場完全有能力吸收拋售壓力。很大一部分債權人可能會對其持有的債券進行10% 的減記，以提前獲得償還，而不是把所有債券都將在公開市場上被清算，從而減輕瞭整體拋售壓力。 Joseph 補充道，最近的價格走勢表明Mt. Gox 還款的暫時影響可能已經被計入價格中。

Galaxy Digital 研究主管Alex Thorn 指出，最終獲得Mt.Gox 賠償的比特幣數量將比人們想象的要少，這意味著拋售壓力將比市場預期的要小。不過，他也在5 月寫道，即使隻有10% 的比特幣被售出，「也會對市場產生影響」。

Gemini 亞太區消費者增長主管Vijay Ayyar 表示，鑒於資金的接收者多種多樣，Mt.Gox 支付事件的整體影響可能會「消散」，因為「大量」比特幣其實會被發放到索賠基金中。

最後，對於比特幣近期價格的下跌，CoinShares 研究主管James Butterfill 表示，聯準會的新利率預測是比特幣近期價格下跌的可能原因之一，今年比特幣在可信交易所的每日交易量一直保持在87.4 億美元，表明流動性足以在夏季吸收Mt.Gox 潛在拋售。