比特幣現貨ETF是什麼？有哪些？ BTC ETF優缺點、費率一覽

在首次備案十多年後，美國證券交易委員會（SEC）終於在2024 年1 月11 日 批準瞭現貨比特幣交易所交易基金（比特幣現貨ETF）。這是一項關鍵的監管舉措，將使普通投資者更容易將資金投入加密貨幣中，從而擴大加密貨幣市場的規模和流動性。

在比特幣ETF 通過後，大量資金流入這些基金中，從而在數次拉升比特幣。那麼，比特幣現貨ETF 究竟是什麼？有何有優缺點？有哪些推薦？比特幣ETF 臺灣可以買嗎？

以下我們將總結有關比特幣現貨ETF的所有資訊，希望對您有所幫助。

比特幣ETF最新新聞和動態

加密貨幣相關ETF 是今年市場的關鍵議題之一，這些ETF 為美國的機構投資者提供瞭一種受監管的方式來獲得比特幣的投資方式。

隨著川普在美國總統大選中獲勝後加密貨幣市場飆升，在美國上市的比特幣現貨ETF 的資產管理規模在2024 年12 月首次超過黃金ETF 。數據顯示，截至2024 年12 月17 日，比特幣ETF 持有約1,293 億美元的資產，超過瞭黃金ETF 持有的1,289 億美元。

然而，這種局面並沒有持續太久。監管壓力、宏觀經濟不確定性以及市場清算使得比特幣價格不斷下跌，並一度跌落8 萬美元。截止3 月15 日，比特幣價格在過去三個月中下跌瞭19% 以上，而與此同時黃金卻上漲瞭12.5%。

Farside Investors 數據顯示，比特幣ETF 自去年1 月在美國推出後吸引瞭大量資金流入，但隨後又出現大規模資金流出，自今年2 月24 日以來已損失約38 億美元。同時，根據世界黃金協會的數據，黃金ETF 上個月錄得自2022 年3 月以來的最高月度流入量。

正如彭博高級ETF 分析師Eric Balchunas 在社群媒體上所說，這些資金流動意味著黃金ETF 現在已經「重新奪回瞭比特幣ETF 的資產王冠」。

The Empire Strikes Back: Gold ETFs have reclaimed the asset crown over bitcoin ETFs thanks to 12% gain this year. https://t.co/ls67z5sIs5

— Eric Balchunas (@EricBalchunas) March 14, 2025

盡管目前比特幣ETF 的總資金流入仍處於凈流出狀態，但基金管理的總資產價值近期有所回升。這一增長主要來自比特幣本身的價格變動，而非投資者的新資金流入。

比特幣現貨ETF是什麼？

ETF是一種集合投資，類似於共同基金，它與股票、債券等商品一樣，在證券交易所進行交易。不過，ETF追蹤的是特定指數、行業或資產類別（例如黃金），也就是說，投資者可以直接投資一籃子股票、黃金等產品，而無需持有。

比特幣現貨ETF以比特幣為投資標的，投資者購買現貨比特幣ETF就相當於直接投資一籃子比特幣現貨，而無需持有比特幣。且與傳統的共同基金不同的是，它們可以全天買賣。

比特幣現貨ETF vs. 比特幣合約ETF

早在2021年10月，比特幣合約ETF就已經進入市場，那麼，這兩種ETF有何區別呢？

與以比特幣期貨合約為標的資產的常規比特幣ETF不同，比特幣現貨ETF的標的資產是比特幣。每個現貨比特幣ETF均由一傢公司管理，該公司發行透過其他持有者或透過授權的加密貨幣交易所購買的自己持有的比特幣股票。這些股票在傳統證券交易所上市。

國盛證券在先前的報告中指出，比特幣合約ETF和現貨ETF的核心差異在於基礎資產。從價格波動角度來看，現貨ETF和合約ETF非常相似，都旨在精確追蹤BTC價格，幫助投資者獲得BTC曝險。然而，合約ETF的費用通常比較高，因為它們還涉及期貨合約操作，更為復雜。

SEC與比特幣現貨ETF長達10年的糾紛

比特幣現貨ETF在美國獲得批準經歷瞭漫長的道路，它始於2013年，當時Winklevoss 雙胞胎的一傢附屬實體向SEC提交瞭此類金融產品的第一份申請。

雖然該申請最終被拒絕，但基於期貨產品的比特幣ETF最終從2021年開始獲得瞭SEC的批準。

到2024年1月11日為止，大量基於現貨的比特幣ETF申請都被拒絕，理由是比特幣不受監管的性質造成瞭太多的損失，投資者將面臨更大的風險。

而此屢次受挫後，加密資產管理公司Grayscale（灰度）最終起訴SEC，以迫使此事更加明確。

此外，貝萊德( BLK )、富達等傳統金融投資巨頭在2023年6月申請的比特幣現貨ETF產品為這個想法聚集瞭動力。傳統金融的加入也被人們視為現貨比特幣ETF即將獲得監管部門批準的跡象。

而隨著事情的不斷推進，市場對SEC即將批準比特幣現貨ETF的預期升高，在結果公佈前夕，比特幣現貨ETF獲批的幾率已升至90% 以上。

值得註意的是，在比特幣ETF公佈時間的前一日，SEC官方卻鬧出大烏龍，其官方帳號發佈瞭「比特幣現貨ETF獲批」假消息，而後緊急發文表示官方帳號被盜。這讓不少人認為SEC在操作市場，目前FBI也介入調查。

最終，SEC在臺灣時間2024年1月11日正式批準瞭比特幣現貨ETF，並表示，該機構已透過加急模式批準瞭現貨比特幣ETF上市交易，當地時間周四即開始交易。

比特幣現貨ETF有哪些？

根據SEC發佈的公告，目前已經獲得批準的現貨比特幣ETF有：

• BlackRock's iShares Bitcoin Trust (IBIT)
• Grayscale Bitcoin Trust( GBTC)
• ARK 21Shares Bitcoin ETF(ARKB)
• Bitwise Bitcoin ETP Trust (BITB)
• WisdomTree Bitcoin Fund (BTCW)
• Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC)
• VanEck Bitcoin Trust (HODL)
• Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO)
• Valkyrie Bitcoin Fund (BRRR)
• Hashdex Bitcoin ETF (DEFI)
• Franklin Bitcoin ETF (EZBC)

在這之後，將會有更多比特幣ETF出現。

比特幣現貨ETF費率是多少？

為瞭吸引投資者，許多發行公司在SEC批準之前大幅削減瞭比特幣現貨ETF費用並提供豁免。其中Bitwise、ARK、Invesco在前六個月提供0% 的費用，而Grayscale則收取1.5%的費用。

最新費率請查看各大ETF 官網。

比特幣現貨ETF通過意味著什麼？

SEC批準比特幣現貨ETF可以說是加密貨幣市場的一個重大的裡程碑，它對於比特幣、投資者和整個投資市場都有巨大的影響。

首先，對於比特幣來說，SEC的批準將減少一些投資者對該領域投資的擔憂，因為它不僅帶來瞭更多的監管保障，還允許投資者向成熟的金融公司進行投資。

金融公司加密平臺供應商Anchorage Digital 執行長內森·麥考利(Nathan McCauley) 表示：「比特幣現貨ETF通過標志著加密貨幣作為'新穎'資產類別的終結，以及加密貨幣可以成為每個投資組合一部分的世界的開始。」

此外，現貨比特幣ETF為投資者帶來瞭一個新的選擇，也使得傳統投資者和機構更容易進入加密貨幣市場，因為他們可以透過熟悉的交易平臺和經紀商進行投資。這將使得大量資金將流入比特幣現貨ETF，這種樂觀情緒在近幾個月大幅推高瞭比特幣價格。

比特幣現貨ETF的推出還將提高加密市場的流動性和價格發現機制。該ETF的出現將為比特幣市場帶來更高的流動性，增加市場的交易量和活躍度。同時，由於ETF的交易價格通常是基於基礎資產的凈值，這將有助於更準確地反映比特幣市場的供需關系。

VanEck研究分析師預測，比特幣現貨ETF在推出的最初幾天內可能會出現10億美元的資金流入，一個季度內可能會出現約24億美元的資金流入。

Hashdex 首席投資長Samir Kerbage在本月稍早表示，他也預計在最初幾周和幾個月內將有10億至100億美元流入此類產品。他補充說，現貨比特幣ETF 的規模將在未來幾年「呈指數級增長」。他認為，「人們可能高估瞭美國批準的比特幣ETF 的短期影響，低估瞭長期影響。」

渣打銀行也表示，美國SEC若批準現貨比特幣ETF，將吸引500億至1000 億美元資金流入，將推動比特幣價格在2025年底達到20萬美元。

Galaxy Digital研究助理Charles Yu在10月的一份報告中指出，預計第一年將有144億美元流入比特幣現貨ETF，可能導致比特幣價格在獲得批準後的12個月內上漲74%。

其他專傢同樣預計未來幾天會出現一些波動。

最後，比特幣現貨ETF將推動比特幣合法化進程。

專傢表示，隨著比特幣需求的上升，其價格也會上漲，可能會刺激更多的投資和對加密貨幣的興趣。增加對比特幣的投資，加上信譽良好的金融機構推出新產品，也可能會加速旨在消除欺詐並使加密貨幣正常化作為投資、支付和更廣泛開展業務的方式的明智法規的通過。

比特幣現貨ETF的優勢

比特幣現貨ETF 的出現為投資者提供瞭一種受監管的比特幣投資方式。對於投資者來說，比特幣ETF 的所擁有的優勢如下：

• 使用方便：比特幣現貨ETF大大降低瞭進入加密貨幣市場的門檻。投資者無需使用比特幣錢包、瀏覽線上加密貨幣交易所或處理私鑰和公鑰。消除這些技術障礙可以簡化資產管理，使其對於習慣傳統投資的人更具吸引力。
• 流動性更高：比特幣現貨ETF 讓透過熟悉的券商買賣 比特幣變得更加容易。這個過程類似於傳統股票或ETF交易，為主流投資者提供瞭直觀的過渡。
• 潛在的稅收優惠：在某些地區，與直接持有加密貨幣相比，現貨比特幣ETF可能具有稅收優惠。
• 降低風險：現貨比特幣ETF須遵守確保透明度和保護投資者的規則。

現貨比特幣ETF的風險

與所有投資工具一樣，比特幣現貨ETF並非沒有風險。

• 仍然是不穩定的資產類別
• 托管人的網路竊盜風險
• 監理不確定性
• 管理費
• 追蹤誤差

臺灣可以買比特幣現貨ETF嗎？

在比特幣現貨ETF通過後，國內也出現瞭越來越多開放比特幣ETF的呼聲，券商公會也於2024年4月向金管會提案，建議有條件開放復委托納入比特幣現貨ETF。

而在2024年9月30日，金管會終於宣佈，開放「專業投資人」復委托投資外國虛擬資產ETF。

除瞭比特幣ETF，還有哪些比特幣投資方式？

臺灣普通投資者目前還不可以直接投資比特幣ETF，但目前許多虛擬貨幣交易所有提供比特幣交易對，您可以在交易所購買和交易比特幣。

需要註意的是，臺灣本土比特幣交易所僅提供現貨交易，如果您想體驗更多功能，可選擇海外的其他交易所，如幣安、BTCC、Bitget等。

如果您是初學者，可買入比特幣現貨，在相對低點買入比特幣，並等比特幣上漲後賣出賺錢。這種方式的好處就是風險較低，原理就是在比特幣價格上漲後賺取比特幣的價差。

如果您有一定的經驗，並想要以更低的成本獲得更高的收益，則可以嘗試用合約交易比特幣，它提供的杠桿可以充分利用比特幣的漲跌，但風險也會更高。

BTCC不僅提供比特幣現貨交易，還提供跟單交易和永續合約，合約杠桿可達250（活動期間可達500），您可充分利用比特幣的漲跌賺錢。

用戶可抓準消息面反應時機與美股標線變化趨勢，在短線上利用合約適時的選擇做多與做空，除瞭可以利用合約高杠桿的特性放大獲利外，也可以利用高杠桿低保證金的方式，有效操作小資金進行投資與資金分配，將獲利最大化。

此外，在進入牛市後，投資者同樣可利用小資金與10~250 倍杠桿的雙雙配合做中長期的投資，可以提高資金使用效率、收益潛力，讓獲利更加穩健，如果熊市延續則可以此方式反向做空，在熊市中也能獲利無限。

比特幣現貨在哪個平臺交易好？

根據當前資料分析來看，比特幣現貨在幣安平臺交易比較不錯，從安全性的角度來看，幣安交易所已經建立起信任和聲譽。它采用瞭嚴格的安全措施，包括SSL加密技術來保護用戶數據和交易，以及多重身份驗證措施來確保用戶身份的安全。此外，幣安還將大部分資金存儲在離線硬件設備中，這極大地減少瞭網絡攻擊的風險，這些措施共同作用，使得幣安交易所在安全方面具有較高的可靠性。

幣安交易所是全球交易量最大的加密貨幣交易所之一，其高交易量意味著更好的流動性，這對於投資者來說是非常重要的，高流動性可以降低買賣差價，使交易更加迅速和高效。因此，從交易量和流動性的角度來看，幣安交易所是靠譜的。

在手續費方面，幣安交易所也表現出色。對於普通交易用戶，幣安的手續費為每筆交易的0.1%。更重要的是如果用戶持有並使用幣安的原生代幣BNB支付手續費，可以享受更多折扣。這種優惠策略不僅降低瞭用戶的交易成本，還提高瞭交易的吸引力。

幣安-Binance交易所（官方註冊 官方下載）是全球加密貨幣交易量最大的平臺之一，致力於提供安全、公平、開放、高效的區塊鏈數字資產交易環境。擁有多個司法管轄區的牌照、註冊和批準，向全球提供廣泛的數字貨幣交易、幣種信息、區塊鏈資產發行、區塊鏈項目孵化、區塊鏈公益慈善等服務。

幣安自2017年成立以來，迅速成長為全球最大的加密貨幣交易平臺之一，總部位於馬耳他，以其豐富的交易對和衍生品交易而聞名。

在安全保障方面，它采用多層次安全措施，包括冷錢包存儲、多重簽名技術和安全審計，為用戶提供瞭相對安全的交易環境。在操作方面，它提供豐富的交易工具和功能，滿足不同用戶的需求，包括幣幣交易、期貨交易和杠桿交易。在幣種支持方面，它支持比特幣、以太坊等400餘種數字資產的交易。此外，它還推出自己的加密貨幣BNB，用於支付交易手續費和參與生態系統活動。盡管某安在安全性和功能性方面表現突出，但其在全球范圍內的合規性問題仍是其面臨的挑戰之一。

幣安是全球領先的加密貨幣交易平臺之一，雖然總部設在海外，但其在國內仍有大量用戶。幣安提供豐富的交易對、低廉的手續費和強大的技術支持。它采用瞭多層安全防護措施，如冷錢包存儲、大規模反欺詐系統等，是市場上最安全的交易所之一。

 OKX歐易(官方註冊 官方下載)是全球著名的數字資產交易平臺之一，主要面向全球用戶提供比特幣、萊特幣、以太幣等數字資產的幣幣和衍生品交易服務，其豐富的數字資產種類、全球化的交易服務以及多種交易方式使其在市場上具備較強的競爭力，作為2017年就成立的老牌交易所在幣圈占有不可撼動的地位。

OKX是國內領先的虛擬貨幣交易所，提供現貨交易、合約交易、期權交易等多種交易產品。OKX采用高標準的安全措施，如冷存儲、兩步驗證等，確保用戶資產的安全。此外，OKX還在不斷拓展區塊鏈金融服務，具備強大的技術支持和市場影響力。

比特幣現貨在哪個平臺交易最安全？

就目前來看，比特幣現貨在幣安和歐易平臺交易都不錯，是現存最靠譜的平臺，在眾多的數字資產交易平臺中，憑借平臺自身優秀的安全性能，得到瞭眾多用戶的青睞，向全球用戶提供比特幣、萊特幣、以太幣等數字資產的現貨和衍生品交易服務。

致力於為用戶打造一個安全的交易環境，多年來不斷發展完善平臺的加密技術和風控手段，以及用戶交易信息的保護規則。同時，歐易在平臺的發展過程中將創新作為持續發展的動力之一。

隻有堅持創新才能讓平臺的安全技術與安全體系與時俱進，保證用戶資產與信息安全;隻有堅持創新，才能不斷地根據客戶的要求和需求來調整開發出令客戶滿意的新產品，讓平臺始終跟進時代需求，不被淘汰。

比特幣ETF常見問題

 比特幣ETF是什麼？

 比特幣ETF以比特幣為投資標的ETF，投資者購買現貨比特幣ETF就相當於直接投資一籃子比特幣現貨，而無需持有比特幣。

比特幣現貨ETF和比特幣合約ETF有何不同？ 

比特幣合約ETF和現貨ETF的核心差異在於基礎資產。比特幣合約ETF以比特幣期貨合約為標的資產，比特幣現貨ETF的標的資產是比特幣。

比特幣現貨ETF有哪些？ 

當前熱門的比特幣現貨ETF有IBIT、GBTC、ARKB、BITB和BTCW。

比特幣現貨ETF費率是多少？ 

為瞭吸引投資者，許多發行公司提供較低的比特幣ETF費用，最低為0%，最高為GBTC的1.5%。

比特幣現貨ETF通過對比特幣意味著什麼？

 分析師認為加密ETF是今年比特幣強勁成長的主要推動力之一。 Bitfinex分析師在報告中指出，ETF的采用是能夠改變比特幣之前周期模式的主要催化劑之一。

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