2025年4月值得關註的5種現實世界資產(RWA)山寨幣

目錄

• 2025年4月值得關註的5種現實世界資產(RWA)山寨幣
• 1、Ondo (ONDO)幣
• 2、Parcl (PRCL)幣
• 3、Mantra (OM)幣
• 4、OriginTrail (TRAC)幣
• 5、Clearpool (CPOOL)幣
• RWA項目的代幣有什麼用？
•  2025年有望暴漲10-100倍的RWA代幣
• 1、$ONDO – #ONDO‬⁩ Finance
• 2、$CTC – Creditcoin
• 3、$PLUME – Plume Network
• 4、$CPOOL – Clearpool
• 2025年現實世界資產RWA賽道潛力項目匯總
• 1. Ondo Finance：美債代幣化
• 2. Maple Finance：為優質機構級用戶提供資金流動性
• 3. Centrifuge：現實世界資產上鏈平臺
• 4. Goldfinch：發展中 國傢法人金融
• 5. RealT：美國市場房地產投資
• 6. Propy：國際市場房地產投資
• 7. Swarm：專註股票與商品的代幣化
• 8. Synthetix：合成資產發行協議
• 9. Tokeny Solutions：企業級代幣化服務
• 現實世界資產RWA 賽道展望
• 總結

RWA代幣是指將實體或傳統金融資產轉換為在區塊鏈上表示的數字代幣的過程，這一概念近年來獲得瞭巨大的關註，填補瞭傳統金融(TradFi)與去中心化金融(DeFi)之間的空白。該賽道市場還在持續發展，並且有專傢預測，RWA代幣市場預計在2030年將達到數萬億美元的規模。

本文為大傢詳細分析的是Ondo (ONDO)、Parcl (PRCL)、Mantra (OM)、OriginTrail (TRAC) 和 Clearpool (CPOOL) 是 2025 年 4 月值得關註的五種 RWA 山寨幣。

2025年4月值得關註的5種現實世界資產(RWA)山寨幣

盡管本周下跌瞭7%，ONDO仍以24億美元的市值保持領先地位；而PRCL則受市場整體疲軟拖累，跌幅接近40%。同期Mantra僅微跌1.5%，展現出較強的抗跌性，不過其鏈上實際影響力仍存疑。此外，TRAC和CPOOL雙雙進入回調階段，未來走勢或將取決於關鍵支撐位與阻力位的博弈。

1、Ondo (ONDO)幣

盡管過去七天下跌瞭 7%，ONDO 仍然是加密貨幣領域領先的風險加權資產 (RWA) 山寨幣之一。它憑借近 24 億美元的市值保持著強勁地位。

若下行趨勢延續，ONDO或將首先試探0.73美元的關鍵支撐位。失守該位置可能引發更深度的回調，目標下看0.66美元；若拋壓持續加劇，甚至可能跌破0.60美元心理關口——這一水平自2024年初以來尚未被觸及。

反之，若多頭重奪主導權並實現趨勢逆轉，ONDO有望開啟上行通道：初步阻力位於0.82美元，突破後或將依次測試0.90美元和0.95美元兩個關鍵位。持續強勁的買盤支撐下，代幣可能進一步上攻1.23美元高位——這將成為看漲情緒強勢回歸的確鑿信號。

2、Parcl (PRCL)幣

Parcl 是一個去中心化的房地產交易平臺，目前的市值接近 160 億美元。

然而，過去七天對於 PRCL 來說很艱難，在山寨幣普遍回調和市場情緒減弱的背景下，其價格暴跌近 40%。

如果 PRCL 能夠從當前的低迷中恢復過來，那麼需要關註的第一個關鍵阻力位是 0.073 美元。

突破該水平可能為價格向 0.10 美元邁進打開大門，這可能預示著勢頭的轉變，並恢復尋求 RWA 領域反彈的投資者的信心。

另一方面，如果看跌壓力持續，PRCL 可能會下滑至測試 0.050 美元的關鍵支撐位。

3、Mantra (OM)幣

Mantra 近期崛起為 RWA 賽道的領跑者之一，市值已突破 60 億美元大關。 與多數競品不同，OM 在近期的市場回調中展現出較強韌性，過去七日僅微跌 1.5%，跌幅遠低於同類 RWA 代幣。這一表現與 幣安研究院 的最新報告相呼應——該報告指出，在市場動蕩時期，RWA 山寨幣往往比比特幣更具防禦性。

然而，Parfin 首席執行官 Marcos Viriato 表示，現在宣佈 Mantra 為本輪贏傢還為時過早：

“現在宣佈最終的贏傢還為時過早。Mantra 表現良好，勢頭強勁，但 RWA 領域廣闊且仍在不斷成熟。我們很可能會看到一個多平臺格局，不同的參與者在不同的領域表現出色，無論是機構托管、收益生成還是結算基礎設施。贏傢將是那些兼具監管準備、可組合性和現實世界實用性的人，而且仍然有很大的創新空間，”Viriato 告訴 BeInCrypto。

技術面顯示，OM仍處於短期下行通道。若回調延續，代幣可能下探6.11美元的關鍵支撐位，失守該價位或將進一步下探5.68美元。值得註意的是，若該支撐區間最終失守，可能暗示買方動能衰竭，特別是在當前整體市場維持risk-off情緒的情況下。

多頭反 攻情景下，若Mantra（OM）成功實現趨勢反轉，首道上行目標將聚焦6.40-6.51美元關鍵阻力區間。有效突破該區域可能激活更強勁的買盤動能，推動價格挑戰7美元的重要心理關口——站穩該價位將為中長期看漲結構提供實質性確認。

DeFi RWA 借貸生態系統 RAAC.io的創始人 Kevin Rusher辯稱，盡管價格有所波動，但 Mantra 對整個 RWA 生態系統的價值並不大：

“我認為現在說 Mantra 壟斷瞭 RWA 市場還為時過早。如果你想談論價格走勢，你可能會宣佈他們是迄今為止的贏傢，但他們實際上在鏈上帶來的價值微乎其微。根據 DeFi Llama 的數據，Mantra 目前的 TVL 僅為 430 萬美元——這甚至沒有將其列入 TVL 排名前 45 的 RWA 項目之列，”Rusher 告訴 BeInCrypto。

4、OriginTrail (TRAC)幣

TRAC 是 OriginTrail 的原生代幣，OriginTrail 是一個去中心化的生態系統，致力於為人工智能構建可信的知識基礎設施。它的使命是為去中心化的人工智能創建一個可驗證的網絡。

盡管過去七天下跌瞭8.6%，但TRAC已顯示出復蘇的跡象，過去24小時內反彈瞭7.6%。如果這種反彈勢頭持續，該代幣可能很快測試0.37美元的阻力位。

突破該水平可能為邁向 0.44 美元鋪平道路，預示著更強勁的看漲逆轉和對 OriginTrail 項目的重新興趣。

"目前，0.31美元支撐位仍是多頭防守的關鍵防線，若TRAC失守該位置，可能加速跌破0.30美元心理關口，並觸發更劇烈的拋售浪潮。"

5、Clearpool (CPOOL)幣

Clearpool 是一個去中心化的資本市場生態系統，允許機構借款人直接從 DeFi 應用程序獲得無抵 押 貸 款。該項目的一個重大進展是，最近推出瞭 Ozean——一項新的區塊鏈計劃，專註於實現現實世界資產 (RWA)收益。

Clearpool 的原生代幣 CPOOL 在過去七天內下跌瞭 7.5%，跌破 0.12 美元大關。

技術面來看，若回調趨勢延續，CPOOL可能下探0.106美元支撐位。一旦失守，價格或將進一步滑向0.10美元心理關口下方，這可能加劇市場的看跌情緒。

轉折方面，若RWA板塊整體回暖帶動買盤復蘇，CPOOL首個上行目標將指向0.137美元阻力位。有效突破後，代幣可能打開上行空間，依次測試0.154美元和0.174美元兩個關鍵阻力，具體漲幅將取決於市場買盤的持續強度。

RWA項目的代幣有什麼用？

RWA項目的代幣主要作用是通過區塊鏈將現實世界的資產(如房地產、債券、商品等)進行數字化和代幣化，為投資者提供參與真實資產的機會。RWA代幣代表現實世界資產的數字版本，允許它們在區塊鏈網絡上進行交易、分散所有權或用作抵押品。這些代幣在鏈上通過智能合約進行保護，智能合約會自動執行與資產相關的規則和所有權轉移。下文是具體分析：

1、資產權益的憑證：RWA代幣可以代表現實資產的部分所有權或股權。持有代幣的用戶相當於持有該資產的部分權益，類似於持有公司的股票。在債權類資產的RWA項目中，代幣可以表示對項目的債權。例如，持有某種房地產債券類RWA代幣的用戶，可以獲得基於該債權的利息收益。

2、流動性提升：傳統資產如房地產、藝術品等流動性較低，但代幣化後可以在二級市場上交易和轉讓，提升瞭這些資產的流動性。RWA代幣可以在去中心化或中心化交易所上進行買賣，讓更多人能方便地投資或退出。RWA代幣可以將大額的現實資產分割成小額份額，使小額投資者也能夠參與到大宗資產的投資中，提高瞭資產的市場流動性。

3、分紅或收益分配：RWA項目代幣可以按照資產收益的比例，向持有者分配相應的收益。例如，房地產RWA項目會向代幣持有者分配租金收益，債權類RWA項目則會按比例分配利息。一些RWA項目將實際收益分成若幹周期(如按月或按季度)，通過智能合約分配給持有代幣的用戶。

4、治理和投票權：一些RWA項目代幣賦予持有者治理權，持有者可以參與項目的決策，比如資產的運營、收益分配方式、未來擴展等。這使代幣持有者可以對項目的發展方向施加一定影響。持有代幣的用戶可以對有關項目發展的提案進行投票，表決是否通過，類似於公司股東大會的功能。

5、借貸和質押：RWA代幣可用作抵押品，在去中心化金融(DeFi)協議中抵押，獲得流動性資金。例如，將RWA代幣作為抵押品，可以在平臺上借出穩定幣等資金。一些RWA項目允許用戶將代幣質押到平臺中，以獲取額外收益或獎勵代幣，類似於DeFi中的流動性挖礦。

6、促進資產上鏈和增信：RWA代幣通過區塊鏈技術，讓現實資產的所有權和收益流動更加透明，減少傳統金融系統中的信任問題。RWA代幣記錄在區塊鏈上，便於審計和監管，同時可以引入托管公司等第三方增信，提高瞭投資的安全性和可信度。

7、降低交易成本：傳統的資產投資涉及較多中間商(如銀行、律師、經紀商等)和繁瑣流程，而RWA代幣化可以減少交易中的中介環節，使得投資成本更低。通過智能合約自動化收益分配、交易記錄等流程，減少瞭人工操作和管理成本，提高瞭資產管理效率。

 2025年有望暴漲10-100倍的RWA代幣

這些代幣正被 華爾街、基金巨鯨和內幕人士 大量囤積：

1、$ONDO – #ONDO‬⁩ Finance

功能：證券代幣化，將傳統金融與數字資產連接，提高流動性。

合約地址：`0xfaba6f8e4a5e8ab82f62fe7c39859fa577269be3`

2、$CTC – Creditcoin

功能：全球首個區塊鏈 RWA 平臺，連接借款人、貸款人和投資者。

合約地址：`0xa3ee21c306a700e682abcdfe9baa6a08f3820419`

3、$PLUME – Plume Network

功能：為 RWA 量身定制的 L2 解決方案，內置資產代幣化機制。

合約地址：`0x4C1746A800D224393fE2470C70A35717eD4eA5F1`

4、$CPOOL – Clearpool

功能：去中心化信用市場，為機構借款人提供定制化流動性池。

合約地址：`0x4C1746A800D224393fE2470C70A35717eD4eA5F1`

2025年現實世界資產RWA賽道潛力項目匯總

1. Ondo Finance：美債代幣化

Ondo Finance是RWA 領域的龍頭項目，專註於代幣化金融衍生品。透過代幣化資產池，投資者可依據自身風險承受度挑選合適的資產，輕松參與固定收益市場，同時提升資產流動性。

Ondo 的核心產品涵蓋美國國債與貨幣市場基金的代幣化，為鏈上投資者提供穩定幣以外的收益選擇，讓資產配置更靈活、更穩定。

2. Maple Finance：為優質機構級用戶提供資金流動性

Maple Finance 是一個去中心化的企業信貸市場，專為加密原生機構借款方與DeFi 存款方搭建橋梁。企業或機構可以透過Maple 獲取貸款或流動資金，而存款方則能獲取穩定收益。自2021 年5 月推出以來，Maple 已在以太坊與Solana 上發放超過20 億美元貸款，成為DeFi 領域的重要信貸平臺。

Maple 設有多個專業管理的借貸池，由「池代表」負責信用評估與貸款管理，並透過智慧合約自動執行貸款協議與還款，讓借貸流程更透明、高效、安全。

Maple 聚焦於優質借款人，為機構級用戶提供專業的DeFi 借貸解決方案。

3. Centrifuge：現實世界資產上鏈平臺

Centrifuge是一個去中心化RWA 資產融資協議，讓資產管理人能夠將應收帳款、房地產或貸款等傳統資產代幣化，在鏈上進行管理與分配，同時讓投資者能參與更多元的代幣化資產投資。

Centrifuge 擁有自己的區塊鏈，並與去中心化金融（DeFi）生態相連，屬於Polkadot 生態，具備高安全性與跨鏈互通能力；此外，Centrifuge 與以太坊生態的MakerDAO 深度整合，讓資產池可直接鑄造DAI，提供投資者更多流動性選擇。

4. Goldfinch：發展中 國傢法人金融

Goldfinch是一個去中心化信用協議，讓用戶不用提供加密資產作為抵押也能借款（加密貨幣），而是由鏈下實體資產作為擔保。

Goldfinch 由資助者和借款人共同運作，資助者提供資金，借款人則以實體資產作為擔保。憑借全球佈局與對金融服務不足市場的支持，Goldfinch 在業界占有一席之地，幫助更多發展中國傢的企業獲取全球資金流動性。企業可透過這個平臺，將債務代幣化，取得急需的資金。

5. RealT：美國市場房地產投資

RealT將房地產投資代幣化，讓投資者能持有房產的一部分，並透過區塊鏈自動分配租金收益，投資者則持有對應收益比例的代幣。

RealT 顛覆傳統房產所有權模式，讓全球投資者首次能透過合規、安全的方式，以代幣化的部分持有權參與美國房地產市場；RealT 提供底特律、芝加哥等熱門地區的房產，讓房地產投資變得更簡單、親民；投資門檻低，隻需50 美元即可購買代幣，並透過以太坊智能合約確保交易透明，讓更多人都能輕松參與房地產投資。

6. Propy：國際市場房地產投資

Propy是一傢房地產科技公司，結合區塊鏈與智能合約，實現房地產代幣化，簡化買賣交易流程。

Propy 將房屋所有權契約上鏈，有效防止詐欺，並透過AI 自動化交易流程，提供24/7 全透明購屋體驗，確保交易安全無虞，徹底革新過戶流程。這套系統也為Propy 減少40% 人工作業，大幅提升效率。

Propy 交易平臺涵蓋各類房地產，從住宅到豪宅應有盡有。透過區塊鏈技術，投資者能更快速、輕松地跨國買賣房產，並透過智能合約自動處理法律協議，讓交易更順暢、高效。

7. Swarm：專註股票與商品的代幣化

Swarm 是少數專註於股票、債券與商品RWA 代幣化的DeFi 平臺，致力於在合規框架下提供去中心化交易體驗，讓傳統金融資產能夠安全地在區塊鏈上流通。目前Swarm 已推出多種代幣化資產，包括瞭：

• 股票代幣：特斯拉（TSLA）、蘋果（AAPL）、Coinbase（COIN）、微軟（MSFT）、英偉達（NVDA）等。
• 債券ETF：美國公債0-1 年期（TBONDS01）、1-3 年期（TBONDS13）。
• 商品RWA：黃金（xGOLD）。

8. Synthetix：合成資產發行協議

Synthetix是一個建立在以太坊上的合成資產發行協議，專門將商品和其他實體資產代幣化，讓這些數位資產的價值與現實世界的對應資產掛鉤。

在Synthetix，用戶可以鑄造、持有、交易各類資產，包含法幣、大宗商品、股票，甚至是比特幣等加密貨幣的合成資產。簡單來說，用戶不需要真正持有這些資產，就能參與市場交易。例如，代幣化黃金（sXAU）讓投資者免去實體存放的麻煩，在平臺上就能輕松買賣。

9. Tokeny Solutions：企業級代幣化服務

Tokeny Solutions 提供企業級代幣化服務，幫助企業合規發行、轉移與管理區塊鏈資產，提升資產流動性。平臺支援股票、房地產等多種資產代幣化，並確保符合各地法規，讓企業能夠安全運行，順利拓展全球市場。

透過完整的代幣發行與管理解決方案，Tokeny 協助企業加速數位轉型，讓資產交易更高效、便利且透明。

現實世界資產RWA 賽道展望

RWA 正在改變我們對實體資產的認知，串聯傳統金融與區塊鏈，結合瞭資產的穩定性與區塊鏈的安全性，為企業與投資者帶來更多機會；也提升債務市場、大宗商品、房地產等領域的流動性與運作效率。

現在正是進入RWA 市場的最佳時機，掌握這場變革，2025 年將是搶占市場先機的關鍵時刻！

總結

RWA 代幣的黃金時代即將到來！

全球頂級基金正在悄悄佈局 RWA，而普通投資者還沒完全察覺！

機構資金的湧入 + 美國政府的支持 + 現實世界資產代幣化的趨勢 = 2025 年 RWA 賽道的超級行情！

未來 6-12 個月內，這些 RWA 代幣或將成為市場上的明星資產！你準備好瞭嗎？