2024年Q4加密市場前景展望：誰將成為潛力代幣？

2024年Q4加密市場前景展望！2024年的加密市場似乎正處於轉型的邊緣，尤其是在智能合約領域。雖然以太坊的表現未能超越比特幣，但它在智能合約平臺中的地位依然穩固。這份報告指出，盡管競爭加劇，以太坊依舊憑借其成熟的生態系統與強大的社區支持，保持著相對優勢。那麼2024年Q4加密市場前景如何呢？2024年Q4加密市場有哪些潛力代幣呢？下面一起看看吧！

主要

我們預計，由於美國降息和中國出臺大規模財政和貨幣刺激措施，2024 年第四季度將呈現建設性增長，這將增強市場流動性並支持 BTC 的表現。
美國證券交易委員會批準 iShares Bitcoin Trust 期權是一個積極信號。這些期權可以增強機構采用和流動性。
鏈上活動正在增長，DEX 交易量不斷增加，以太坊 gas 價格不斷上漲。

市場觀點

投資者情緒積極

我們對Token2049會議的印象是，加密貨幣投資者的情緒似乎相當積極，盡管這可能與該事件恰逢美聯儲 9 月 18 日降息 50 個基點有關。然而，盡管許多市場參與者看好 BTC，但我們遇到瞭一些對 ETH 持懷疑態度的人，因為該代幣似乎並未從兩個多月前美國推出現貨 ETH ETF 中受益。（請註意，許多人將此歸因於最近以太坊第 2 層活動的激增，但我們之前已經解釋過為什麼我們認為這是 ETH 相對於同行表現不佳的不完整原因。）此外，一些人認為，如今以 ETH 為基準的更高 beta 工具（如 L2 代幣）比上一個周期更多，這導致瞭擠出效應。

與此同時，我們還沒有看到加密社區的主題發生重大轉變，這與我們在 2023 年底提出的前景一致。也就是說，人們似乎更加關註新興的替代第 1 層網絡而不是以太坊第 2 層網絡，以及比特幣 L2 為網絡提供增強的可編程性和為礦工提供新收入來源的潛力。與加密基礎設施協議相比，對一般消費者應用的需求也更加緊迫，這與對加密基本面的更廣泛審查相對應。

最後，在兩次活動中都發佈瞭一些公告，包括：

Sui 宣佈與 MoviePass 合作，並將 USDC 納入網絡。Sui 還正在接受其 SuiPlay0X1 手持遊戲機的預售訂單，該遊戲機此前已於 4 月預告過。
在活動前幾天，The Open Network (TON) 宣佈與東南亞流行的打車應用 Tada 合作，繼續在會議上引起關註。這凸顯瞭 Telegram Mini Apps 的潛在效用以及 TON 在加密生態系統中 L1 的擴張。
Solana Mobile 推出瞭其第二代手機 Seeker，作為 Saga 手機的繼任者，該手機計劃於 2025 年發佈，現已開放預訂。
與 Breakpoint 之前的預期相反，Jump Crypto 並未宣佈新的 Solana 客戶端 Firedancer 何時將在主網上線（目前在測試網上），但他們確實證實瞭一個名為 Frankendancer 的早期版本已經上線。
WisdomTree 宣佈創建 WisdomTree Connect，這是一個代幣化現實世界資產 (RWA) 的平臺，它“使客戶能夠隨著時間的推移與任何錢包中受支持的區塊鏈上的任何 WisdomTree 發行的代幣進行交互”。
Solana 似乎也在吸引更多 RWA 項目加入其平臺，富蘭克林鄧普頓宣佈計劃在該網絡上推出貨幣市場共同基金，類似於其在 Stellar、Arbitrum 和 Polygon 上的產品。
代幣化即服務提供商 Securitize 還宣佈通過集成 Wormhole 為 Solana 提供原生支持，旨在為其平臺上代幣化的資產提供跨鏈功能。
Coinbase 宣佈，cbBTC（包裝比特幣）將很快在 Solana 上推出，此前該平臺已於本月初在以太坊和 Base 上推出。請註意，Sky 社區正式投票決定從 10 月 3 日起放棄 wBTC 作為其平臺的抵押品。

宏觀展望

展望未來，我們對 2024 年第四季度的前景持建設性態度，這主要基於我們對當前宏觀環境的樂觀看法，以及上述特殊因素。例如，就在上周，我們認為美聯儲決定降息 50 個基點的一個更重要的影響是，這為其他貨幣當局采取更多刺激措施提供瞭掩護。隨後，中國公佈瞭一項大規模的財政和貨幣雙重刺激計劃，其中包括創紀錄的降息、對股票的流動性支持以及銀行存款準備金率的下降——所有這些都是為瞭“促進貸款並減輕現有貸款負擔”。銀行存款準備金率的下降尤其應該有利於市場流動性，我們之前發現市場流動性與 BTC 的表現呈正相關。話雖如此，我們預計這些措施對加密貨幣表現的積極影響可能會有所滯後。

在美國，盡管上次 FOMC 會議上引發瞭對勞動力市場的擔憂，但經濟仍保持彈性。 2024 年第二季度的 GDP 數據高於預期，為 3.0%（彭博調查中值為 2.9%），這再次證實瞭我們的觀點，即短期內經濟衰退風險仍然很低。話雖如此，我們正在關註可能在下周（10 月 1 日）開始的美國東部（和墨西哥灣）沿岸港口罷工，這可能會拖累 2024 年第四季度的經濟。摩根大通估計，罷工造成的供應中斷可能使經濟每天損失約 50 億美元。然而，我們認為對罷工可能對通脹產生影響的擔憂被誇大瞭，因為航運仍然隻占商品成本的一小部分。目前，這不會改變我們對加密貨幣市場宏觀狀況的看法。

現貨 BTC ETF 期權？

美國證券交易委員會 (SEC) 正式批準瞭現貨比特幣 ETF 期權，特別是貝萊德的 iShares Bitcoin Trust (IBIT)，盡管這些合約在期權清算公司 (OCC) 和商品期貨交易委員會 (CFTC) 也批準之前無法交易。該時間表仍不確定。但我們認為，這對資產類別意味著更大的流動性和交易量，因為該產品可能會主要在機構投資者（以及可能在較小程度上散戶投資者）中擴大比特幣的采用。雖然 CME 確實有比特幣期貨期權，但從管理角度來看，這些期權對美國機構投資者來說很麻煩。

然而，IBIT 期權將允許該群體直接交易標的比特幣的期權，並有助於最大限度地降低信用風險，因為投資者將面對清算所作為交易對手。這為機構進入該領域提供瞭一個新入口，可能導致新的基於衍生品/收益增強的策略，而這在以前是不可能的。簡而言之，我們可以看到更多市場參與者進入這一領域，從而吸引更多流動性。另一方面，我們認為對 BTC 現貨價格的影響可能微乎其微（至少最初如此），而對波動性的影響可能較低。（請註意，對隱含波動率的影響最終取決於大多數最終用戶是期權賣方還是期權買方。）

鏈上活動

在過去一周，隨著鏈上活動普遍復蘇，以太坊交易費用小幅上漲。盡管絕對交易數量和活躍地址保持平穩，但過去 10 天（9 月 16 日至 26 日）的平均 gas 價格比前 30 天的平均價格上漲瞭 498%。以太坊上的平均交易費用現在為 1.69 美元，而本月初為 0.09 美元。（作為參考，平均費用分別為 6.45 美元和 0.59 美元。它們因一組高優先級和復雜交易而偏高。）

沒有單一的驅動因素導致活動增加。以太坊去中心化交易所 (DEX) 交易量小幅上升，周環比增長 9%。借貸平臺 Aave 上的 USDC 存款利率也從 3.5% 適度上升至 4.5%，表明杠桿率略有上升。與此同時，隨著費用的增加，ETH 總轉賬量周環比增長瞭 17%。

話雖如此，主網以太坊活動的增加比例低於 L2 和 Solana 活動的 WoW 變化——盡管後者沒有出現類似的費用增長。Base 和 Solana 上的 DEX 交易量分別增長瞭 +28% 和 +35% WoW，而平均交易成本沒有變化。（事實上，平均 Base gas 費用下降瞭 10% WoW。）我們認為，這是由於主網以太坊上的區塊空間限制的敏感性，證明瞭通過集成網絡和 L2 擴展區塊空間的成功。

Coinbase 交易見解

最近，加密貨幣和股票市場之間的相關性很高，接近 50%，這得益於美國和中國的全球寬松政策。ETH 出現瞭顯著的反彈，在過去 7 天內上漲瞭 8%，表現優於 BTC。山寨幣也繼續受到買傢的新關註。遊戲、擴展解決方案和 Layer-0 是表現最好的一些行業，在過去一周分別上漲瞭 17%、11% 和 9%。總體而言，關鍵指標表明市場強勁。融資利率穩定，未平倉合約接近六個月平均水平。綜合來看，這表明市場已經準備好進入加密貨幣通常表現良好的月份，BTC 在過去 10 個 10 月中有 8 個上漲。

2024年Q4加密行業大揭秘：誰將成為潛力代幣？

開頭：加密市場的漣漪效應

2024年已經過去大半，加密貨幣市場依舊是金融行業裡的風雲領域。隨著全球經濟的不確定性增加，這一市場在投資者心中扮演的角色愈發重要。來自GrayscaleResearch的最新報告為我們勾勒出瞭加密行業在2024年第四季度的趨勢與潛力代幣，這無疑揭示瞭市場未來的走向與機遇。

首先，根據FTSE/Grayscale加密貨幣指數系列的分析，今年的第三季度，加密市場經歷瞭一輪橫盤整理。盡管整體表現平平，但一些新興主題正悄然興起，包括去中心化人工智能平臺的崛起、傳統資產的代幣化努力，以及memecoin（迷因幣）橫掃市場的現象。這些趨勢不僅吸引瞭投資者的關註，更為我們理解加密市場的演進提供瞭切入點。

主體：深度解析加密行業的動態

2024年的加密市場似乎正處於轉型的邊緣，尤其是在智能合約領域。雖然以太坊的表現未能超越比特幣，但它在智能合約平臺中的地位依然穩固。這份報告指出，盡管競爭加劇，以太坊依舊憑借其成熟的生態系統與強大的社區支持，保持著相對優勢。

1. 潛力代幣的選拔

GrayscaleResearch更新瞭其Top20代幣名單，其中包含六個新興資產。在這些新加入的潛力代幣中，SUI、TAO、OP、HNT、CELO和UMA全都具備高波動性，因而被視為高風險投資。然而，每個代幣背後所承載的技術與市場前景，則讓人充滿期待。

SUI：作為高性能的1層智能合約區塊鏈，SUI在提升交易速度、增強網絡可靠性等方面表現不俗，尤其是在最近的網絡升級後。
TAO：新興的去中心化人工智能平臺，在AI技術整合與發展中扮演著重要角色，值得投資者關註。
OP（Optimism）：以太坊的擴展解決方案，通過提升網絡吞吐量，解決瞭以太坊主網的動態有限性。
HNT（Helium）：去中心化無線網絡的領導者，利用分佈式網絡高效地提供無線覆蓋，增長潛力巨大。
CELO：敬重穩定幣與支付的移動優先區塊鏈，正在向以太坊2層網絡過渡，展現出在新興市場中的應用前景。
UMA：致力於開發預言機網絡的創新項目，為鏈上預測市場保駕護航。

在加密行業，尤其是智能合約領域，競爭無處不在。隨著Solana、Toncoin、Tron、Near等新興平臺的崛起，市場的格局正在不斷變化。這些平臺憑借其更低的交易手續費和更快的交易速度，吸引瞭大量用戶。不過，以太坊憑借龐大的開發者生態、應用程序數量及高額費用收入，仍然具有強大的市場生命力。

以太坊在智能合約平臺中的穩定地位，為整個加密行業的發展提供瞭支持。正如報告所指出，在以太坊網絡上開發的應用數量和用戶活躍度仍然占據市場的首位。盡管面臨著激烈的競爭與挑戰，以太坊依然被看作是加密市場不可或缺的核心資產。

3. 行業主題的再臨

在GrayscaleResearch的分析中，數字資產領域的新興主題層出不窮，比如去中心化AI平臺的崛起和對傳統資產代幣化的需求，這些都在為市場帶來新的動力。尤其是memecoin的流行，雖依然存在較大的投機性質，但也反映瞭市場情緒與投資者行為的變化。盡管短期波動顯著，這類資產仍然能吸引一部分追求高回報的投資者。